ما التحليل الأساسي وما أهميته في التداول

سنحاول في هذا الدليل الموجز أن نقدم لك خطة خطوة بخطوة لتحليل البيئة الاقتصادية العالمية وتحديد العملة التي يجب شراؤها أو بيعها.

تمهيد

يسير التحليل الأساسي الذي يعتمد على أخبار التداول والتحليل الفني (FA و TA) جنبًا إلى جنب في توجيه متداول الفوركس إلى الفرص المحتملة في ظل ظروف السوق المتغيرة باستمرار. يمكن للمتداولين المبتدئين والمخضرمين الاستفادة من المواد التالية، لكن قدامى المحاربين تعلموا عمل فارق واحد مهم. لا يقضون وقتًا مفرطًا في جانب التحليل الأساسي من المعادلة، وذلك أساسًا لأنهم لا يمتلكون الموارد، أو الوصول إلى المعلومات الأساسية، أو القدرة على قراءة واستيعاب تلال البيانات التي يتم نشرها للعامة يوميًا .

تمتلك البنوك الكبيرة وصناديق التحوط والمستثمرون المؤسسون هذه الموارد، ولكن حتى هؤلاء لديهم صعوبة في الوصول إلى تنبؤات صحيحة حول كيفية تطور قوى السوق. النصيحة هي ببساطة استخدام FA لتحديد الشعور العام لاتجاهات السوق، والتفاعل بين المتغيرات الرئيسية، والاختلافات القائمة في السياسة النقدية لاقتراح أزواج العملات التي تقدم أكبر الفرص في وقت ما. هدف كل متداول هو تقييم ظروف السوق يوميًا، ثم تعديل إستراتيجيته وفقًا لذلك. FA و TA هما أداتك لتحقيق هذا الهدف في كل يوم تداول.

الخطوة الأولى: دراسة منطقة الاقتصاد الكلي

لبناء ثروتنا، يجب علينا إنشاء هيكل تحليلي. لإنشاء الهيكل، يجب علينا أولاً تأسيس أساسه. سيشمل أساس تحليلنا دراسة الاقتصاد الكلي على المستوى العالمي. يجب علينا إنشاء الخلفية على أعلى مستوى حتى نتمكن من تصفية البيانات والوصول إلى ديناميكيات أزواج العملات عند أدنى مستوى. عند القيام بذلك، سوف ندرس الديناميكيات الدورية والسياسات النقدية للبنوك المركزية الرئيسية وعدد قليل من المؤشرات الأخرى. السلوك السابق للمؤسسات النقدية له صلة كبيرة بخياراتهم المستقبلية، ولهذا السبب يجب أن نضع البيانات التاريخية في الاعتبار أثناء تحليل الاتجاه المستقبلي للأسواق. تكون المرحلة الأولى مباشرة نسبيًا، حيث أنه خلال فترة الازدهار ينخفض ​​التقلب، وتصبح السيولة وفيرة على نطاق عالمي؛ أثناء الأزمات يحدث العكس. ومع ذلك، من المهم جدًا أن يعرف المتداول كيفية عزل الضوضاء عن البيانات، وإلا فسيكون ضحية للتلاعب السياسي أو الإعلامي، وسيفشل تحليله.

حدد مرحلة الدورة

يجب علينا أولا تحديد مرحلة الدورة الاقتصادية على نطاق عالمي. من خلال فحص معدلات التخلف عن السداد العالمية وتراكم الاحتياطي الدولي ومسوحات القروض المصرفية للقوى الاقتصادية الكبرى، من الممكن ملاحظة المرحلة المتغيرة للدورة الاقتصادية العالمية، على الرغم من أن هذه مؤشرات من الدرجة الثانية، وتأخرت قليلاً في الإشارة إلى مرحلة الدورة. لكنها لا تزال آمنة، لأن الجهات الفاعلة في السوق غالبًا ما ترفض الاعتراف بأهمية هذه البيانات حتى يتم تأكيدها من خلال انخفاض الإنتاج الصناعي والبطالة المتزايدة – التطورات التي تأتي متأخرة جدًا في مرحلة الدورة.

فحص الابتكارات التكنولوجية والبيئة السياسية وأساسيات الأسواق الناشئة

عند تحديد مرحلة الدورة، سنحاول تحديد الديناميكيات التي يمكن أن تعزز الإنتاجية وخلق فترة من التوسع الاقتصادي غير التضخمي على نطاق عالمي. عندما تتبنى الاقتصادات الناشئة التقنيات الجديدة للعالم المتقدم، وتخلق أساسًا جديدًا للإنتاج الصناعي، ستزداد الإنتاجية وستحافظ على النمو دون إحداث تضخم. وبالمثل، عندما يتم تنفيذ تقنيات جديدة مثل السفر الجوي، أو الإنتاج الضخم، أو الإنترنت لأول مرة، ستزداد الإنتاجية، وسيتم توليد الثروة والطلب، مما يؤدي إلى فترة من النمو غير التضخمي، كل شيء آخر ثابت. يمكن دراسة تفاصيل هذا الموضوع بشكل أكبر في قسمنا الخاص بالتحليل الأساسي.

البيئة السياسية العالمية لها تأثير كبير على تقلبات العملات الدولية لأسباب واضحة. عصر التضخم المرتفع في السبعينيات، على سبيل المثال، كان سببه عدد من الأحداث السياسية التي أثرت على الأساسيات الاقتصادية. وبالمثل، كان التضخم المفرط في ألمانيا في أعقاب الحرب العالمية الأولى ناتجًا أيضًا عن التطورات السياسية التي شوهت المسار الطبيعي للأحداث الاقتصادية.

ستضمن مكاسب الإنتاجية بيئة عالمية متنامية (مرحلة ازدهار) حتى يتم استيعاب الابتكارات التكنولوجية بالكامل؛ لكنهم عرضة بشكل كبير لخلق فقاعات. إذا كانت الدورة تمر بمرحلة الكساد، فيجب كبح جميع أنشطة المضاربة. يجب تقليل صفقات الشراء بالاقتراض ولعب الأسواق الناشئة العدوانية، ويجب أن تنخفض الرافعة المالية ويجب إنشاء المراكز طويلة الأجل مع وصول أزواج العملات إلى القاع. إذا كانت الدورة تمر بمرحلة الازدهار، فقد حان الوقت لبناء محفظة المخاطر الخاصة بنا وإدارة مخصصات المخاطر من خلال دراسات الارتباط وأساليب إدارة الأموال. بمجرد أن نقرر هذا الجانب من تداولاتنا، يمكننا الانتقال إلى الخطوة الثانية، وإلقاء نظرة فاحصة على البيئة النقدية.